Lo que es del todo inmoral es que se piense en reformar la deducción del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas por adquisición de la vivienda habitual (así se modificará previsiblemente con la Ley de Presupuestos Generales del Estado) suprimiendo la ayuda fiscal para todos aquellos con rendimientos superiores a 24.000 euros y reduciendo la ayuda a aquellos con rentas inferiores a dicha cantidad, mientras, se permite que los bancos repartan dividendos sin que dicho sector haya devuelto la totalidad de las ayudas que han colapsado las cuentas públicas y que hoy obligan a reducir el déficit mediante un aumento impositivo a través del Impuesto sobre la Renta a las rentas medias y medias-bajas.

Relacionados/Related posts:

1. Mas medidas contra la crisis
2. Regresividad fiscal

En primer lugar creo que si en España vemos caer la bolsa de forma reiterada no es solo por las difícultades económicas sino también por aquellos que a diario nos masacran con mensajes pesimistas buscando desgastar al gobierno y llevando con ello por delante a las instituciones públicas y su credibilidad. Consiguen que los dirigentes políticos cada vez se vean peor en esta sociedad pero resulta un negocio nefasto a medio y largo plazo para la sociedad española y un gran negocio a corto plazo para los partidos que utilizan los problemas de los españoles para obtener rédito propio sin importarles las difícultades reales de las personas que hay detrás. No creo que el gobierno haga perfectas las cosas pero creo que  la oposición en este momento no debería atacar al bulto sino realizar una labor constructiva.

Y el segundo claro ejemplo lo vemos con el rescate griego. Los mercados no han perdonado en la Unión Europea las palabras vacías de contenido y con escaso compromiso que se han dicho en los últimos días. Si esas mismas palabras hubiesen ido todas en una dirección y con un firme compromiso no se hubiesen necesitado más recursos que los dirigidos al apoyo a Grecia, cuyos problemas distan bastante de los de españa no tanto en concepto como en importancia, para mostrar una imagen positiva bien recibida por la confianza de los ciudadanos.

Es la importancia de las palabras y los modos en la economía, en unos mercados dónde las personas de carne y hueso depositan e invierten sus ahorros para el futuro, dónde las empresas se juegan su futuro día a día, y dónde los especuladores atacan todo aquello que puede dar rentabilidad sin escrúpulo alguno.

Relacionados/Related posts:

1. Palabras clave y posicionamiento

Además de lo interesante de la jornada tuve ocasión de volver a encontrarme con mi grandisimo profesor de hacienda pública (Enrique Villareal, actualmente Director General Técnico del ICO, con Mariano Sampedro (Magistrado del Tribunal Supremo) y con Salva Montesinos (Decano de la Facultad de Derecho).

Desde aquí invito a autónomos y pymes a seguir la evolución de las actividades de la cátedra, a la que anunciaron que se pretende dar un alcance nacional, pues creo que puede ser de gran interés.

Enlace a la noticia: Diario Critico y a la web del Director de la Cátedra.

Relacionados/Related posts:

1. Presentación Cátedra Autónomos
2. Mi día 2010-02-06 en twitter…
3. Solvencia en el sector financiero español

Aunque la invitación del jefe del ejecutivo italiano puede considerarse un auténtico regalo, la verdad es que las muchas medidas que está adoptando el gobierno, así las ayudas directas a la compra de vehículos que se comenzarán a aplicar el 18 de mayo y que pretenden impulsar las ventas de una forma mucho mayor de lo que lo han logrado los planes actuales, y su buen hacer en las relaciones diplomáticas le están valiendo la entrada en los principales grupos de decisión económica.

Si mi memoria no falla en esta legislatura, y hasta la fecha, Zapatero no se ha perdido ninguna cumbre del G20 y acudirá a la del G8 en la próxima edición. Es un logro que ningún presidente había conseguido hasta ahora.

Relacionados/Related posts:

1. Sin nada que envidiar…
2. La importancia de las palabras…

A la hora de invertir es importante informarse de los riesgos, lo que permitirá a los usuarios decidir las inversiones a efectuar atendiendo a su perfil, que en este momento debería ser más conservador que agresivo, y asimismo adaptar sus posibilidades máximas de inversión a las necesidades previstas en un futuro corto, medio y a un largo plazo. Junto con la información de los riesgos es importante guardar toda la documentación facilitada por las entidades financieras a los efectos de establecer futuras reclamaciones. No debe olvidarse que un asesor siempre puede ser una ayuda importante, en especial en los casos de inversiones importantes.

En la actualidad el problema de la inseguridad, y en especial tras la intervención de Caja Castilla La Mancha (CCM), no se limita a las inversiones en complejos activos financieros, sino que afecta incluso a los ahorros que muchos ciudadanos tienen en entidades de crédito (Bancos y Cajas). En este sentido hay algunas cosas que deben saber los ciudadanos para dormir algo más tranquilos, sin que las mismas deban servir de dogma de fe ni supongan una exclusión de todo un elevado número de riesgos que existen en el mercado.

Desde mi punto de vista, el principal problema de las entidades financieras en España es nacional (sin descartar los riesgos de los mercados internacionales) y es por un lado el elevado número de impagos de préstamos hipotecarios por las familias (vinculado con el ascenso del desempleo) y por otro la financiación otorgada a proyectos cuya viabilidad está hoy en tela de juicio (dada la crisis inmobiliaria y de la economía en general que se ha desatado, en especial en el último año). Igualmente están afectas a una restricción del crédito por parte de los mercados nacionales e internacionales que, debido fundamentalmente al pánico por los activos tóxicos, se encuentran paralizados.

Atendiendo a dichos parámetros cada ahorrador debería pensar que cajas o entidades financieras deben encontrarse sometidas a riesgos mayores (aquellas cajas con mayor politización o volcadas al balcón mediterráneo serían más propicias a un problema que las cajas con vistas al cantábrico, pero es sólo una aportación personal que no pretendo vincule a nadie).

Asimismo debe conocer el ahorrador que en España el Fondo de Garantía de Depósitos, en lo que a depósitos dinerarios refiere, garantiza hasta 100.000 euros por depositante en cada entidad de crédito, y teniendo en cuenta que en aquellos casos en que una cuenta tenga diversos titulares, su importe se dividirá entre todos ellos según lo acordado en el contrato de depósito o, en su defecto, a partes iguales, y que a cada uno de los titulares se les garantizará el límite de 100.000 euros, todo ello sin olvidar que el Fondo de Garantía de Depósitos, FGD, es un fondo de aportación cuyo límite es el importe que al mismo han aportado bancos, cajas y cooperativas de crédito en ejercicios pasados, por lo que su responsabilidad no es ilimitada.

Es sólo mi opinión y pequeño aporte a los efectos de que los inversores y ahorradores que leen este blog, y que en los últimos días me han escrito preocupados, puedan tener una idea de que pienso, y actúen exclusivamente de conformidad con su parecer y nunca guiándose por mis apreciaciones de carácter personal dado que los riesgos existentes son mucho mayores que los aquí comentados a grandes rasgos. No obstante podéis suscribiros a los efectos de estar informados de algunos de los riesgos de los que vaya teniendo conocimiento y que considere interesante compartir en este blog.

Relacionados/Related posts:

1. Solvencia en el sector financiero español
2. El ajuste de las entidades financieras españolas
3. CCM y lo que vendrá…

Según parece Estados Unidos ha conseguido ya un firme compromiso para la inyección de una fuerte cantidad de dinero (más de 1 billón de dólares de los que aproximadamente el 70% irán al Fondo Monetario Internacional), mientras Europa en su pretensión de lograr una nueva regulación mundial de los mercados financieros se ha conformado con unos simples compromisos genéricos en la materia. Al final todos han acabado más o menos satisfechos pese a que en la práctica supone una victoria de los postulados estadounidenses.

Esta derrota Europea contrasta con la victoria española cuya aportación según parece estará entre los 5.000 y 7.000 millones de dólares y que ha logrado colarse en el G20 gracias a las gestiones del gobierno de José Luis Rodríguez Zapatero, y fundamentalmente a su apoyo a Estados Unidos y a las buenas relaciones que se mantienen en la Unión Europea y los esfuerzos diplomáticos que se han realizado con el resto de países que forman parte. También Holanda ha logrado entrar. Ahora falta saber si en la cita de Washington del próximo mes de septiembre del G20 volverá a estar el máximo mandatario Español, lo que supondría ya el principio de una consolidación muy importante.

No se han encontrado posts relacionados/No related posts.

Por un lado ha justificado el momento tardío de la intervención porque el Banco de España prefería un rescate por otras entidades sin cargo al contribuyente. Una vez se dieron cuenta de que Unicaja no iba a asumir CCM se intervino de forma rápida en fin de semana para evitar el pánico, mediante medidas que el Banco de España de forma previsora venía preparando, buscando el mínimo coste para el contribuyente.

Igualmente Fernández Ordoñez ha pedido dejar la batalla política al margen de las cajas y ha insinuado que sería interesante evitar el peso de los políticos en las mismas, a la vez que ha asegurado que el sistema financiero español es solvente.

Caja Castilla La Mancha será ahora saneada, a cargo de los presupuestos en la medida en que sea necesario, y posteriormente enajenada limitándose así el coste para el ciudadano.

Relacionados/Related posts:

1. CCM y lo que vendrá…
2. Aporte para sobrevivir a los riesgos de bancos y cajas
3. El ajuste de las entidades financieras españolas

La deuda pública no es garantía de nada, ya nos ha demostrado el caso islandés. Los valores ‘seguros’ cómo el Oro son una ruina a Largo Plazo, y casi resulta mejor mantener dinero líquido en lo que a rentabilidad refiere. Los famosos fondos de los bancos difícilmente permiten conocer las inversiones finales, y en la mayoría de casos son ruinosas porque la bolsa y las materias primas y derivados van a la baja y son casi aleatorios ya. Ahora los depósitos tampoco dan mucha seguridad, pese a las garantías del FOGADE -que no debemos olvidar que es un fondo con unos recursos limitados-, porque las entidades financieras de medio mundo tienen dificultades. El ladrillo tampoco es ya refugio de nada.

¿Qué hago con mi dinero? Se preguntarán muchos… Por lo pronto diversificar riesgos e informarse en profundidad ayudarán al lector a dormir más tranquilo.

Eso si, éste es un momento en que debe primar la seguridad frente a la rentabilidad, y más ahora que vamos camino de la deflación.

Relacionados/Related posts:

1. El ajuste de las entidades financieras españolas
2. Con vaselina entra mejor
3. Fernández Ordoñez justifica la intervención en CCM

La situación de frenazo brusco en la economía, entre otros ajustes, nos ha llevado a estar preocupados por una inflación elevada rondando el 4%, el doble de lo querido por el Banco Central Europeo que fija el 2% cómo la tasa de inflación óptima para un buen crecimiento, a estar preocupados por una inflación excesivamente baja que nos puede llevar a un periodo de deflación (ahora la inflación está por debajo de la mitad de lo recomendable por el BCE).

Sólo han pasado unos meses pero el fantasma de la deflación parece que ha llegado y preocupa a los gobiernos que, hasta el momento, se han dedicado a negar que vaya a ser así. Sin embargo para ello hacen falta más que buenas palabras y, por el momento, todo me hace pensar que podríamos llegar durante unos meses a ver un escenario deflacionista. Ahora bien, mientras no sea prolongado en el tiempo y la deflación sea pequeña, no será motivo para generar gran preocupación.

La deflación dispara el ahorro frente al consumo lo que, en un momento de crisis en que la demanda cae en picado, es una mala noticia para la economía en general, aunque pueda beneficiar en el corto plazo a los consumidores dado que la deflación no supone más que una caída de precios. Quizá sea una forma de ajustar el excesivo aumento de precios que hemos visto en los últimos años.

Mi pronóstico, cómo venía diciendo, es que veremos un escenario de deflación en términos interanuales. Será a principios de verano y vendrá motivado tanto por la caída del precio de la vivienda y del petróleo (dado que alcanzaron su momento más caro a principios del verano pasado y también por los esfuerzos de fabricantes y grandes empresarios por ajustar precios para salir de la crisis. Claro ejemplo es Ford quién ya ha anunciado una rebaja del 20% del precio de sus coches en los próximos días.

Pero no sólo en la economía real va a recoger un periodo de deflación. También la economía financiera. Así el precio del dinero ha descendido de forma considerable hasta rondar el 2% y ello supone un ahorro en las hipotecas de más de 100€uros mensuales. Es otro dato más del momento difícil que vive la situación económica (hemos pasado de unos tipos de interés disparados hasta unos tipos mínimos en apenas unos meses).

Estamos pues ante un escenario complicado en el que habrá que saberse manejar, y en el que siempre habrá que recordar una máxima: Ante la deflación conviene esperar a comprar los bienes de consumo duraderos y los bienes de inversión dado que la previsión en la evolución de sus precios es que los mismos se reduzcan.

Relacionados/Related posts:

1. ¿Estan seguros mis ahorros?

Sin embargo en España debíamos estar lejos de la plaza del ayuntamiento, haciendo un símil con las fallas, y apenas escuchamos algunos petardos. Eso sí, los cristales retumbaron igualmente en nuestra zona y nos llevamos por delante no sólo una debacle bursátil, sino también a varias constructoras y promotoras (el sector dorado de nuestra economía años atrás).

Desaparecían las joyas de la economía española: El Ibex 35, que igual que el resto de bolsas del mundo subía gracias a la especulación sin soporte alguno, y El ladrillo, también gracias a la especulación y a la inutilidad de los políticos españoles reduciendo los tipos impositivos del ahorro inmobiliario a la vez que fomentando la construcción desmesurada no de forma desinteresada. Y con nuestras joyas se arrastraba no sólo a otros tantos sectores sino fundamentalmente al empleo.

Ahora con tanto parado, con tanta constructora y promotora en situación delicada, con tantas empresas en dificultades, con una economía que no va adelante, los bancos empiezan a ver crecer su morosidad y a ver el problema de cerca. Muy de cerca. Así que para solucionarlo suben las comisiones y nos reducen el crédito a los ciudadanos, salvo en los casos de elevada solvencia. Ello no obstante no soluciona los activos del pasado, aquellos cuyo cobro resulta dudoso. Y ante esta situación algunos expertos apuntan que en España este año se reestructurará el sector financiero y quedarán cuatro o cinco grandes bancos.

Yo, que creo que habrá un reajuste y algún susto medianamente importante, pero en general el resto se solucionará con un par de fusiones de cajas de ahorros impulsadas por los políticos y un par de operaciones en la banca privada. Al final son estas las entidades que financian a los partidos políticos y no se puede morder la mano que te da de comer. Habrá que estar muy atentos a los movimientos en el sector.

Podéis suscribiros al blog, desde aquí haremos un seguimiento detallado de todo lo que acontezca.

Relacionados/Related posts:

1. Solvencia en el sector financiero español
2. ¿Estan seguros mis ahorros?
3. Con vaselina entra mejor